新发审委今日“审6过5”红星美凯龙、德邦

来源:未知作者:admin 日期:2018-08-01 15:51 浏览:

  12月5日晚间,证监会官网披露了第十七届发审委2017年第60次会议和第十七届发审委2017年第61次会议审核结果,6家公司上会5家获通过,仅1家未获通过,通过率高达83.33%,为近期来以来最高,此前的11月29日新发审委IPO审核首现“零通过”。

  具体来看,德邦物流股份有限公司、红星美凯龙家居集团股份有限公司、福达合金材料股份有限公司、南都物业服务股份有限公司、上海天永智能装备股份有限公司获通过,重庆顺博铝合金股份有限公司未通过。

  此前证监会主席助理宣昌能出席第四届世界互联网大会时表示,2017年截至10月底,IPO审核未通过率(包括终止审查和被否决)约为29%。

  宣昌能同时表示,2017年IPO企业从申请受理到完成上市平均审核周期一年三个月左右,较之前需要三年以上的审核周期大幅度的缩短,市场可预计性增强。通过终止和否决一批不符合发行条件的企业,净化市场环境,震慑违法违规行为,为符合发行条件、符合国家发展战略的优秀企业上市融资提供更多市场配置空间,为经济结构转型升级不断提升资本市场服务功能。

  中国证券监督管理委员会第十七届发行审核委员会2017年第60次发审委会议于2017年12月5日召开,现将会议审核情况公告如下:

  1、请发行人代表说明:(1)发行人股东是否存在代持情形、是否股权明晰,是否存在法律纠纷或潜在的法律纠纷;(2)结合与原广东德邦股东易炜诉讼事项,明确说明相关司法鉴定、法院判决结果及发行人二审撤诉的原因,相关股权转让及资产转让是否存在其他潜在纠纷;(3)与南京福佑在线电子商务有限公司的交易是否涉及关联交易。请保荐代表人说明核查过程和依据,并明确发表核查意见。

  2、发行人报告期内综合毛利率逐年下降,快递业务的毛利率大幅变化,2017年前三季度收入和利润波动较大。请发行人代表说明:(1)2017年一季度扣非后亏损1.5亿元的原因;(2)结合业务整合、竞争压力、资本投入等说明2017年7-9月业绩改善是否具有持续性,是否存在人为压缩成本费用调节利润的情形;(3)上述业绩大幅波动是否影响发行人持续盈利能力,并分析行业面临的主要竞争因素,是否充分披露相关风险和应对措施;(4)报告期毛利率逐年下降、快递业务毛利率大幅变化的主要原因和合理性,上述情形是否会对发行人持续经营产生重大不利影响。请保荐代表人说明核查过程和依据,并明确发表核查意见。

  3、新发审委今日“审6过5”红星美凯龙、德邦物流都过了报告期内,发行人发生多起安全事故。此外,发行人在报告期内存在通过收银员个人账户收取营业款的情况。请发行人代表说明:(1)比照同行业可比公司情况,说明发行人报告期内发生多起交通事故的主要原因、处理意见及后续整改情况;(2)发行人有关安全生产等相关方面的内控制度是否健全并得到有效执行;(3)发行人有关销售、收付款等方面的内控制度是否健全并得到有效执行。请保荐代表人说明核查过程和依据,并明确发表核查意见。

  4、发行人报告期内应收账款增长较快,投资活动持续大额现金流出,请发行人代表说明:(1)报告期各期末应收账款增长较快、应收账款周转率逐年下降的原因和合理性,是否存在通过放松信用政策刺激销售的情形;(2)说明坏账准备计提政策是否谨慎,坏账准备计提是否充分合理;(3)投资活动现金净额异常波动的原因,发行人的相关投资行为是否与主业相关,是否影响主业的正常经营,是否存在风险隐患。请保荐代表人说明核查过程和依据,并明确发表核查意见。

  5、发行人招股说明书披露了总部及各子公司为员工缴纳了五险一金的具体情况,发行人总部及各子公司在五险一金单位缴费比例不一致,且相同省份也存在不一致的情形。请发行人代表说明:(1)发行人目前执行的五险一金单位缴费比例是否符合相关法律法规的规定,是否损害发行人员工利益;(2)未缴纳情况对发行人经营业绩的影响,对本次发行是否构成障碍。请保荐代表人说明核查过程和依据,并明确发表核查意见。

  1、发行人报告期内投资性房地产采用公允价值模式计量,账面价值分别为551亿元、613亿元、669亿元和697亿元,占发行人总资产的比例分别为86.24%、83.13%、82.12%和76.51%,且逐年升值较快,请发行人代表:(1)说明按成本模式计量模拟测算对发行人主要财务数据、财务指标的影响,发行人投资性房地产增值的可持续性;(2)发行人有关投资性房地产的会计处理方式与A股同行业上市公司缺乏可比性,且该处理方式很大程度上提高了发行人的净资产、总资产、净利润、每股收益等财务数据或财务指标,存在引发A股市场部分投资者不理性投资的风险。同时,发行人招股说明书风险揭示方式不够有效、充分,请发行人慎重考虑并提出切实可行的风险揭示方。

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